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混合高斯模型下带红利的永久美式期权定价
投稿时间:2017-02-20  
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中文关键词: 次分数布朗运动  永久美式期权  期权定价  蒙特卡罗模拟
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作者单位
郭精军 程志勇 兰州财经大学统计学院, 甘肃 兰州 730020 
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中文摘要:
      本文建立混合高斯模型下支付连续红利的永久美式期权定价模型. 利用自融资策略和分数伊藤公式, 得到永久美式期权价值所满足的偏微分方程. 其次, 由永久美式期权的实施条件与看涨-看跌期权的对称关系, 获得看涨与看跌期权的定价公式与最佳实施边界.最后, 利用平安银行的日收盘价对标的资产进行实证分析, 结果表明: 用混合高斯模型模拟出的股票价格与真实股票价格比较接近, 能够反映股票的整体走势.
英文摘要:
      
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