文章摘要
次分数Vasicek随机利率模型下的欧式期权定价
投稿时间:2016-07-22  
DOI:
中文关键词: 次分数布朗运动  零息票债券  随机利率  期权定价
英文关键词: 
基金项目:
作者单位
郭精军 张亚芳 兰州财经大学统计学院, 甘肃 兰州 730020 
摘要点击次数: 145
全文下载次数: 
中文摘要:
      本文对经典的B-S模型的假设条件进行放松, 在假定利率为随机波动情况下对欧式期权定价进行讨论. 作为利率的载体, 本文首先对零息票债券进行定价, 得出利率风险的市场价格的含义. 其次, 利用投资组合的$\Delta$对冲原理构造无风险资产, 求得欧式期权在 次分数布朗运动驱动的随机利率模型下所满足的偏微分方程. 最后, 经过变量替换转化为经典的热传导方程, 获得了欧式期权定价公式.
英文摘要:
      
查看全文   查看/发表评论  下载PDF阅读器
关闭

请关注应用数学微信